Venture Capital - sprawdzony sposób na wzrost wartości firmy

Większość znaczących firm deklaruje jako nadrzędny cel prowadzenia biznesu - maksymalizację wartości firmy dla jej akcjonariuszy (właścicieli) oraz stosowanie metod zarządzania zorientowanych na wzrost wartości rynkowej. Skoncentrowanie uwagi na powyższych aspektach zarządzania w szczególnej mierze odnosi się do przedsiębiorstw finansowanych przez inwestorów instytucjonalnych, takich jak m.in. fundusze VC.

Wpływ funduszu VC na zdolność kreowania wartości przez przedsiębiorstwo

Wprowadzenie funduszu venture capital jest dopiero początkiem drogi dla kadry przedsiębiorstwa, która musi się nauczyć pracować w kierunku systematycznego zwiększania wartości firmy. Zrozumienie przez menedżerów oczekiwań inwestorów i uzgodnienie z nimi wspólnych dla przedsiębiorstwa celów ma kapitalne znaczenie dla sprawności zarządzania. Umożliwia bowiem przejście do procesu planowania wartości, tj. zidentyfikowania sił napędowych wartości i ich wrażliwości na wzrost.

Bogate doświadczenia zdobyte w toku przeprowadzania kolejnych inwestycji w zakresie formułowania strategii produktowych i marketingowych są szczególnie przydatne spółkom portfelowym w procesie rozwoju i budowy wartości. Zakres doradztwa i wsparcia niejednokrotnie obejmuje także szereg rozwiązań o charakterze systemowym obejmujących między innymi narzędzia służące do kontroli i pomiaru wartości na poszczególnych szczeblach działalności firmy. Stąd też szczególne zainteresowanie metodologią Value Based Management. To właśnie postępowanie według tej koncepcji daje finansowanym przedsięwzięciom niepowtarzalną szansę uzyskania przewagi konkurencyjnej na rynku.

Venture capital to nie tylko pieniądze. Aktywność funduszu jako inwestora w spółce portfelowej można zauważyć przede wszystkim w jego zaangażowaniu w formułowaniu średnio i długoterminowej strategii rozwoju przedsiębiorstwa. Czynny udział funduszu w tym zakresie pozwala na precyzyjne określenie strategicznych celów przedsiębiorstwa, pomiar i ocenę realizacji oraz na korekty dostosowujące do zmieniających się warunków rynkowych. Podejmując współpracę z funduszem spółka zyskuje wspólnika, który ma doświadczenie, kontakty i myśli w kategoriach długoterminowych. Pracownicy funduszu mają zazwyczaj rozległe kontakty w instytucjach finansowych, znają firmy konsultingowe i prawników. Dzięki temu mogą służyć naprawdę przydatną pomocą oraz - co więcej - przysparzać spółce znacznie większej wiarygodności. Poza tym monitorują działalność firmy, w szczególności pod względem finansowym, co pozwala zawczasu zidentyfikować możliwe problemy i wspólnie szukać ich rozwiązania. To właśnie połączenie pieniędzy, doświadczenia i długoterminowego zaangażowania w firmę przesądza o atrakcyjności VC.