FRD jest drugim obok Funduszu Ubezpieczeń Społecznych funduszem administrowanym przez Zakład Ubezpieczeń Społecznych. Jest to natomiast jedyny fundusz ZUS, który dysponuje gotówką i inwestuje swoje środki. Wykorzystanie tych środków może jednak nastąpić nie wcześniej niż 1 stycznia 2009 roku.

Prognozy demograficzne przewidują relatywny spadek liczby osób w wieku produkcyjnym w stosunku do liczby uprawnionych do świadczeń emerytalnych w następnym dziesięcioleciu. W związku z tym Fundusz Rezerwy Demograficznej może znacznie zmniejszyć powstały w wyniku zmian demograficznych niedobór środków w funduszu emerytalnym Funduszu Ubezpieczeń Społecznych.

Źródła przychodów FRD:

 

• środki pozostające w dniu 31 grudnia każdego roku na rachunku funduszu emerytalnego (w ramach FUS), pomniejszone o kwotę niezbędną do wypłat świadczeń przypadających na pierwszy miesiąc kolejnego roku,
• przekazane FRD środki z prywatyzacji mienia Skarbu Państwa,
• środki pochodzące z części składki na ubezpieczenie emerytalne odprowadzanej przez Zakład do FRD.

Ubezpieczeni nie są zobowiązani do zasilania Funduszu Rezerwy Demograficznej, a rozliczenia odbywają się pomiędzy funduszami w obrębie ZUS.

Podstawą prawną, na której utworzono Fundusz Rezerwy Demograficznej jest ustawa z 13 października 1999 r. o systemie ubezpieczeń społecznych.